全镇现有果园面积10万亩，其中优质红富士苹果面积达90％以上，年产量30万吨，是烟台苹果的主产地。07年8月被中国果品流通协会授予“中国苹果第一镇”荣誉称号。由于独特的水土条件，使该镇的红富士苹果以个大、色鲜、味美、果面光洁、耐储存而誉满海内外……
1990年，观水苹果在国家商标总局首家注册了“观水牌”商标。97年11月21日，观水镇的红富士苹果又被中央电视台二套节目举办的“全国农民节”晚会选为优质农产品，其产品畅销全国20多个省、市、自治区并出口美国、法国、英国、新加坡、泰国等国家和地区……
